Se sei un appassionato di criptovalute sicuramente avrai già sentito parlare dei DEX, come ad esempio Uniswap. A questa categoria appartiene anche THORChain, il cui obiettivo è quello di permettere lo swap di criptovalute provenienti da diverse blockchain.

Immaginiamo di dover trasferire Bitcoin su una blockchain Ethereum, o Ethereum su Solana. Essendo queste due blockchain differenti, il trasferimento diretto non è possibile. Come possiamo risolvere questo problema?

La soluzione ci viene fornita da THORChain. Per comprendere meglio di che cosa si tratta e come funziona, ti invitiamo a proseguire con la lettura dei prossimi capitoli, dove entreremo nel dettaglio.

Cos’è THORChain e cosa offre

Thorchain è una piattaforma che crea un DEX multi-chain nativo, ciò significa che per scambiare criptovalute tra diverse blockchain non è necessario utilizzare asset wrappati, ovvero quegli asset che vanno a replicare il prezzo dell’asset originale su una blockchain diversa.

Un tale sistema presenta ovviamente delle complicazioni ed è proprio per poter superarle che è stato creato THORChain.

THORChain è un DEX, ovvero un exchange decentralizzato, basato sul kit di sviluppo Cosmos SDK. Il suo obiettivo è quello di permette lo scambio di criptovalute senza interruzioni tra blockchain diverse, che altrimenti risulterebbero tra loro incompatibili.

La funzionalità di THORChain è basata sul modello AMM, ovvero Market Maker Automatizzato, un concetto alquanto nuovo all’interno della finanza decentralizzata.

Come funziona THORChain

THORChain è un protocollo di finanza decentralizzata (DeFi) che consente scambi incrociati tra diverse blockchain in modo fluido e senza interruzioni. Il cuore di THORChain è il suo token nativo, RUNE, che funge da intermediario in tutte le transazioni. 

Piattaforme come THORSwap utilizzano THORChain per offrire scambi decentralizzati multi-chain (DEX). Il processo prevede due fasi: l’utente scambia il proprio asset con RUNE in un pool di liquidità, quindi scambia RUNE con un altro asset in un secondo pool. 

Grazie al modello CLP (continuous liquidity pool) di THORChain, questo doppio scambio avviene istantaneamente senza che gli utenti debbano detenere direttamente RUNE.

Questi pool sono gestiti da nodi operativi che facilitano gli scambi e permettono agli utenti di depositare fondi per ottenere rendimenti proporzionali al loro contributo.

THORChain supporta vari ruoli:

• Fornitori di liquidità (LP): forniscono asset ai pool, guadagnando premi e commissioni.
• Swapper: utenti che scambiano asset crittografici.
• Trader: si concentrano sull’arbitraggio per mantenere la coerenza dei prezzi.
• Operatori dei nodi: legano RUNE per supportare il consenso proof-of-stake, garantendo la sicurezza della rete e la validazione delle transazioni.

L’innovativo uso del CLP e il modello proof-of-stake di THORChain creano un ambiente sicuro ed efficiente per il trading cross-chain nel panorama DeFi.

Connettere il wallet

Per poter cominciare a usare THORChain la prima cosa che occorre fare è quella di collegare il nostro wallet crypto. Vediamo passo passo come fare.

1. Assicurati di possedere un wallet compatibile con THORChain
2. Vai sul sito Internet di THORChain
3. Dalla homepage clicca su THORSwap presente nella sezione denominata “Built With THORChain” e verrai indirizzato all’app con estensione per desktop.
4. A questo punto ti troverai subito davanti la sezione Swap, clicca su “Connect” in alto a destra e ti troverai davanti alla serie di wallet supportati da THORChain
5. Seleziona il tuo wallet, accetta i Termini e Condizioni, seleziona le chain che ti interessano, tra quelle disponibili per il tuo wallet e clicca su “Connect Wallet”
6. Ti apparirà un QR-Code da scansionare con il cellulare o direttamente dal desktop. A questo punto segui le indicazioni che ti fornirà il tuo wallet.
7. Quando hai completato l’intera procedura l’app dovrebbe indicarti che il tuo wallet è connesso.

La procedura risulta niente affatto complicata e in meno di pochi minuti possiamo collegare il nostro wallet per poter cominciare ad esplorare le varie possibilità offerteci da THORChain, come, ad esempio, lo swap di token.

Fare swap

La prima cosa che dobbiamo verificare, se vogliamo cominciare a fare swap su THORChain, è di avere degli asset presenti nel nostro wallet, che poi andremo a scambiare con altri asset. Si tratta di un procedimento molto semplice e veloce.

Vediamo nel dettaglio qual è la procedura da seguire per fare swap.

1. Dalla dashboard dell’app seleziona Swap nel menù presente sulla sinistra dello schermo, anche se comunque è la prima schermata che si apre una volta entrato nell’app.
2. Seleziona i token che vuoi scambiare. Ad esempio puoi selezionare ETH come crypto da dare e BTC come crypto da ricevere.
3. Inserisci il numero esatto di token che vuoi scambiare. Una volta inserito Thorchain ti dirà subito l’importo esatto del token che riceverai.
4. Controlla quanto riceverai dopo lo swap in base allo slippage, che ammonta al 3%. Inoltre controlla anche a quanto ammontano le commissioni di rete e le commissioni di cambio.
5. Una volta controllati tutti i dettagli clicca su Swap e conferma la procedura.
6. Il wallet ti chiederà la conferma della transazione indicandoti tutti i costi e le commissioni che vengono applicate. 

A questo punto non ti rimane che andare sul tuo wallet e controllare che i token acquistati con lo swap che troverai direttamente nel saldo. 

Pool di liquidità

Un pool di liquidità è, sostanzialmente, una raccolta fondi bloccata su smart contract all’interno di una rete DeFi. 

Questi pool permettono ai partecipanti di depositare coppie di asset di criptovalute, al fine di facilitarne il trading nel pool stesso. 

Vediamo come aprire una posizione di liquidità su THORChain:

1. Una volta entrato nell’app sul menù a sinistra troverai la dicitura Pool, quindi potrai decidere se creare una nuova posizione o se visualizzare le tue liquidità
2. Per creare una nuova posizione e quindi aggiungere liquidità devi innanzitutto scegliere una coppia di token. Le coppie saranno sempre in RUNE, il token nativo di Thorchain, indipendentemente che tu voglia usare Bitcoin o Dogecoin o altri token presenti. 
3. Decidi quanta liquidità vuoi che sia attività e controlla lo slippage e le commissioni.
4. A questo punto potrai confermare la transazione e attendere che questa venga di conseguenza elaborata.

La governance

La governance di THORChain è volutamente minima, infatti decide quali chain e risorse vengono listate e quando viene aggiornato il protocollo. 

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All’interno del sistema THORChain mira ad avere la minor governance possibile. Questo viene fatto affinché i nodi non comunichino o riconoscano chi sono gli altri.

Questo è molto importante in merito alla sicurezza, in questo modo i nodi non agiscono insieme e non ne prendono il controllo. 

La governance di THORChain decide in merito a quattro questioni:

• quali asset vengono listati/eliminati
• quali chain vengono listate/eliminate
• quando il protocollo viene aggiornato
• il limite economico: quanti nodi possono partecipare

Fee di THORChain

Le commissioni di THORChain sono destinate ai fornitori di liquidità e vengono calcolate in base alla profondità del pool di liquidità, quindi più profondi saranno questi pool, ovvero maggiore è la liquidità, minori saranno le commissioni. 

Ovviamente le commissioni non dipendono solamente dalla profondità del pool, ma anche dall’entità del deposito, infatti più grandi saranno questi depositi e maggiori saranno le commissioni. 

Sono previste anche delle commissioni per ogni prelievo on-chain da THORChain, indipendemente che si tratti di uno swap in uscita o dell’apertura di un prestito. Tali commissioni possono arrivare fino a 2,5 volte la commissione “veloce” consigliata da THORChain.

Storia di THORChain

THORChain è stato ideato e creato nel 2018 da un team di sviluppatori, che sono rimasti relegati nell’anonimato, in questo modo hanno permesso alla community di THORChain di essere al centro delle attenzioni. 

Nel luglio 2019 il progetto THORChain ha raccolto ben 1,5 milioni di dollari e sempre nel mese di luglio è stato lanciato sul mercato il primo prodotto di questo network, ovvero BEPSwap. Questo prodotto è un DEX che permette lo swap di token BEP-2 sulla BNB Chain. 

Due anni più tardi, nell’aprile 2021, è stata la volta del lancio del multi-chain chaosnet, che permette lo swap tra BTC, ETH, LTC e diversi altri asset digitali. 

Poco dopo questo lancio THORChain ha dovuto fare i conti con attacchi hacker che hanno portato alla perdita di diverse milioni di dollari, questo è stato un punto cruciale per quanto riguarda la sicurezza del protocollo

Al momento attuale THORChain è un progetto che continua a innovarsi e innovazione è la parola che sempre più spesso si sente dire quando si parla di questo interessante progetto.

THORChain è sicuro?

Negli ultimi anni THORChain è stato al centro di diverse polemiche riguardo alla sua sicurezza, soprattutto quando nell’estate 2021 la blockchain ha subito ben due attacchi da parte di hacker.

Il primo exploit è stato di 7,6 milioni di dollari in Ether, mentre una settimana dopo un secondo exploit è stato di 8 milioni di dollari in Ether.

A questo punto THORChain si è vista in dovere di effettuare due audit di sicurezza e nell’ottobre dello stesso anno la società ha affermato di aver ricevuto parere positivo sui due audit.

Ma a parte questa vicenda THORChain è una rete sicura, infatti si appoggia al protocollo Bifröst, che assicura la connettività multi-chain e risolve il problema dell’interoperabilità nelle blockchain.

Esso incorpora la sicurezza multisig, mantenendo lo schema Proof of Stake (PoS) della rete e gestendo i pool di liquidità. Bifröst funge da ponte interoperabile che supporta vari prodotti basati su account e transazioni non spese (UXTO), permettendo il trading di qualsiasi risorsa digitale attraverso libri mastri distribuiti.

Sostanzialmente il protocollo Bifröst può essere considerato il ponte che mantiene l’intero ecosistema THORChain coeso e funzionale.

Conclusioni

A chiusura di questa guida possiamo affermare che l’idea dalla quale si è sviluppato ed è stato creato THORChain è sicuramente interessante. Il fatto di poter permettere degli scambi tra token nativi su blockchain diverse è sicuramente una rivoluzione nell’ambito della blockchain.

Si tratta di un’innovazione che mira a superare dei limiti di interazione tra le diverse reti e questo permette a tutti di poter usufruire di un’esperienza migliore in questo ambito.

Inoltre occorre anche dire che per quanto possa essere complicato comprenderne la struttura e il concetto che sta alla base, THORChain è riuscito a creare un sito web e l’app usufruibile anche da desktop molto intuitivi e di facile uso.