All’inizio di una nuova settimana sui mercati finanziari, si osserva una ripresa nel settore delle criptovalute, in particolare durante la scorsa settimana, culminata in un venerdì di forte attività. Questo movimento positivo è stato influenzato dal ritorno degli ETF di Bitcoin, che hanno registrato numeri interessanti.

Guardando al mese di agosto, un’analisi grafica mensile mostra una singola candela che riflette l’andamento complessivo del mese. Questa candela è significativa e pronunciata, ma il suo aspetto positivo potrebbe essere ingannevole.

Attualmente, l’attenzione si sposta verso una piena operatività nei mercati crypto, con una particolare attenzione ai mesi futuri, a partire da settembre, che potrebbero rivelarsi estremamente interessanti. Inoltre, saranno realizzati video per discutere delle tempistiche rimanenti di questa fase laterale della Bull Run di Bitcoin, iniziata nel novembre 2022.

Attenti a giovedì prossimo

La settimana in corso si concentra su importanti dati macroeconomici, con due giornate particolarmente rilevanti: giovedì 29 e venerdì 30 agosto. Giovedì 29 è atteso il dato sul PIL trimestrale degli Stati Uniti, cruciale poiché si prevede un PIL ancora molto alto per il secondo trimestre, un periodo in cui l’economia americana era ancora robusta.

Sebbene ci sia stato un leggero rallentamento nei mesi precedenti, con una crescita dell’1,4% poi rivista al 2,8%, un eventuale dato inferiore alle aspettative potrebbe segnalare un peggioramento delle condizioni economiche degli Stati Uniti.

Questo potrebbe anche influenzare la politica monetaria della Fed, portando a tre tagli dei tassi da un quarto di punto entro la fine dell’anno, invece di due. Questo cambiamento potrebbe inizialmente stimolare i mercati, ma in seguito si potrebbe dover affrontare una possibile recessione con un aumento della disoccupazione.

Inoltre, il 30 agosto è atteso il dato sull’indice dei prezzi al consumo (IPC) per l’Europa, con previsioni di un ribasso significativo, avvicinandosi al target del 2% della Banca Centrale Europea. La giornata di giovedì potrebbe essere particolarmente volatile, soprattutto se vi saranno sorprese nei dati del PIL o nelle richieste di sussidi di disoccupazione.

Questo contesto rappresenta un’importante fase di attesa, soprattutto per il Bitcoin, che potrebbe dover affrontare per la prima volta una recessione globale, un evento mai verificatosi da quando la criptovaluta è diventata mainstream.

ETF Bitcoin questa è la cosa più importante che devi analizzare

Negli ultimi tempi, si osserva un leggero accumulo negli ETF legati a Bitcoin, in particolare nelle fasi di lateralità del mercato che sono iniziate a marzo 2024. Durante questo periodo, si sono verificati ribassi nelle prime fasi, con fuoriuscite dagli ETF, parzialmente compensate da una successiva struttura rialzista.

Tuttavia, i volumi di vendita sono stati superiori rispetto ai volumi di acquisto, sebbene la differenza sia stata quasi bilanciata.

Questo fenomeno evidenzia una divergenza tra il trend di mercato e l’analisi volumetrica, che in questo caso è rilevante, dato che gli ETF sono strumenti regolamentati. A differenza della volumetria sugli exchange, spesso influenzata da bot, la volumetria sugli ETF fornisce indicazioni più affidabili.

Nelle fasi rialziste, gli incrementi degli ETF hanno sostenuto i prezzi, mentre nelle fasi ribassiste si è verificata una vendita leggera, che non ha portato a una vera e propria distribuzione. Questo trend di accumulo e leggera vendita si riflette anche in altre fasi del mercato, con un accumulo molto pronunciato rispetto a zone di scarsa attività.

Ciò indica che il totale degli Asset Under Management (AUM) continua a essere sostenuto.

È importante considerare che, a causa della valutazione di Bitcoin in dollari inferiore rispetto ai massimi, questi livelli sono proporzionalmente più bassi. Per una valutazione più precisa, sarebbe opportuno calcolare tutto in termini di Bitcoin totali.

Attualmente, gli Asset Under Management degli ETF legati a Bitcoin ammontano a circa 58 miliardi di dollari, pari al 5% del market cap totale di Bitcoin, un valore molto significativo.

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Bitcoin analisi ciclica: guarda questa possibilità

Attualmente, Bitcoin si trova in una fase di espansione all’interno del ciclo mensile iniziato il 5 agosto 2024. Siamo vicini a un possibile massimo temporale, che potrebbe già essere stato raggiunto, dato che il ciclo mensile ha una durata tipica di circa 30 giorni.

Questo ciclo, se segue uno schema teorico classico, potrebbe concludersi con un movimento verso il basso, delineando una struttura ciclica piuttosto semplice, anche se raramente i mercati seguono schemi così lineari.

L’area di resistenza intorno ai 64-65.000 dollari è particolarmente significativa: se Bitcoin non supera questo livello, potrebbe indicare che ci troviamo ancora nel ciclo annuale precedente, il che potrebbe portare a nuovi minimi.

Nel contesto attuale, ci sono due possibili evoluzioni: una discesa più pronunciata nei prossimi giorni, che segnerebbe la chiusura del ciclo mensile, oppure un prolungamento del ciclo fino a metà settembre.

La ripartenza di un nuovo ciclo mensile sarà fondamentale per valutare se Bitcoin ha effettivamente chiuso un ciclo annuale, un evento significativo che potrebbe spingere il prezzo verso nuovi massimi nei mesi successivi.

La situazione attuale, pur essendo complessa, non differisce significativamente dai cicli precedenti, in particolare rispetto ai cicli dell’halving di Bitcoin. Questo è importante per coloro che potrebbero aver perso fiducia nel mercato.

I dati storici e i prezzi mostrano che, nonostante le apparenze, Bitcoin segue schemi ciclici noti, confermando la sua forza rispetto ai cicli passati. Pertanto, si attende con interesse l’evoluzione delle prossime settimane, che potrebbe confermare o meno la ripartenza di un nuovo ciclo positivo.

Bitcoin questi giorni sono importanti per tentare nuovi massimi

Questa settimana, esistono possibilità che Bitcoin possa raggiungere nuovi massimi prima della chiusura del ciclo mensile. Il mercato potrebbe continuare a salire e successivamente concludere il ciclo mensile con un movimento ribassista.

Man mano che i giorni passano, aumenta la probabilità di una fase di chiusura ribassista, prevista intorno ai 20-25 giorni dall’inizio del ciclo, quindi entro domani, dopodomani o giovedì. In questo periodo, ci si aspetta un piccolo ribasso seguito da un ulteriore rialzo. L’unica eccezione a questo schema potrebbe essere una struttura ciclica trimestrale, che al momento non è chiaramente visibile.

Bitcoin a livello mensile ha fatto questa cosa incredibile

L’analisi si concentra su un grafico mensile di Bitcoin, in particolare sulle medie mobili a 6 e 12 mesi, che sono state fondamentali nel segnare l’inizio della Bull Run quando si sono incrociate. Queste medie, dal 2022, hanno mantenuto la loro validità, e il recente contatto con la media a 12 mesi potrebbe indicare la chiusura di un ciclo annuale.

Eventi passati, come la crisi legata al Covid-19, hanno temporaneamente interrotto questa struttura, ma in generale le medie mobili hanno dimostrato di essere buoni indicatori della fase di mercato, segnalando l’inizio del bear market del 2022.

Il mese di agosto ha visto una candela mensile molto particolare: dopo un’apertura seguita da un crollo, il mercato ha mostrato una straordinaria forza di recupero. Tuttavia, questa candela, con un corpo piccolo e molto ritracciato, suggerisce che il mercato è in una fase di congestione e riaccumulazione.

Questo contesto indica una potenziale fase di consolidamento, con un possibile breakout mensile che potrebbe segnare l’inizio di un nuovo trend per Bitcoin, sia al rialzo che al ribasso.

Il mese di settembre, tradizionalmente debole, potrebbe iniziare con un ribasso nei primi dieci giorni, seguito da un possibile recupero. A livello tecnico e ciclico, la situazione non è delle migliori, con un segnale long attivato la scorsa settimana, ma con una fase attuale considerata pericolosa e incerta, motivo per cui sono state attivate tutte le protezioni strategiche per circa sette giorni, fino alla fine della settimana, per mitigare i rischi operativi.