All’inizio della settimana, Bitcoin ha subito una leggera flessione, ma successivamente ha raggiunto dei massimi relativi, i più alti degli ultimi mesi.

Tuttavia, nelle prime ore del giorno, ha iniziato una fase di discesa, che sta erodendo parte dei guadagni accumulati la settimana precedente. In una sola giornata, sono stati annullati i progressi di cinque giorni di oscillazioni.

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News di macroeconomia: panico in arrivo questa settimana?

Durante la settimana, il calendario economico prevede notizie importanti, tra cui i discorsi dei presidenti della Banca Centrale Europea e le richieste di sussidi di disoccupazione. Tuttavia, queste informazioni attualmente non sembrano avere un impatto significativo sul mercato, poiché non presentano dati sorprendenti. La volatilità rimane bassa rispetto a queste notizie.

Un tema di grande interesse in Italia riguarda una proposta di tassazione esagerata su Bitcoin al 42%, che ha scatenato proteste. Un esponente della Lega ha accennato alla possibilità di rivedere questa normativa, che è stata criticata non solo per il suo contenuto, ma anche per il ragionamento che la sottende.

Non ci sono ancora aggiornamenti concreti, e si prevede che la norma venga modificata. Prima di trarre conclusioni affrettate, è preferibile attendere il testo di legge definitivo.

Il ribasso di Bitcoin: perché non è un segnale negativo

Bitcoin sta attraversando un movimento che si estende per circa 10-12 giorni, con la possibilità che si chiuda entro uno o due giorni. Questo tipo di oscillazione a breve termine è normale, ma ci sono livelli critici che, se violati, potrebbero rendere il movimento pericoloso.

L’atteggiamento di Bitcoin è cambiato significativamente negli ultimi mesi, specialmente dopo l’introduzione degli ETF, rispetto agli anni precedenti. Resta da vedere se questo cambiamento è temporaneo, legato a una fase di accumulazione degli ETF, o se rappresenta un cambiamento strutturale nel mercato. Il coinvolgimento di investitori istituzionali attraverso gli ETF potrebbe essere un fattore determinante per questa trasformazione.

L’attuale fase di ribasso è vista come un pullback tecnico, ossia un retest di un livello di resistenza precedentemente superato. Il mercato sta testando nuovamente questi livelli, in un tentativo di pullback.

Inoltre, la scorsa settimana si è verificato un breakout significativo di un canale discendente, visibile soprattutto sul grafico settimanale. Questo movimento ha portato a un incremento del 10%, segnando la rottura definitiva del trend ribassista che persisteva da aprile 2024, con un’inversione rilevante.

Questa resistenza potrebbe cambiare tutto

Bitcoin ha raggiunto il secondo livello di resistenza, con il massimo storico in chiusura settimanale come il livello più importante. Tuttavia, il vero ostacolo si trova attorno ai 70.000 dollari, che rappresenta un livello di resistenza più significativo rispetto ai 71.600/72.000 dollari, poiché Bitcoin ha trascorso meno tempo in quest’ultima area di prezzo.

Il superamento dei 70.000 dollari è considerato più difficile a causa dei volumi maggiori associati a questo livello.

Dopo un’estensione del 9%, la settimana è iniziata con una candela rossa, ma questo non rappresenta un cambiamento importante, essendo considerata una fase di pullback all’interno di un trend che sembra aver invertito. Tuttavia, una discesa al di sotto di determinati livelli, specialmente sotto la trendline discendente, potrebbe essere pericolosa.

La debolezza di Bitcoin è in linea con un ciclo di mercato previsto, suggerendo che questa settimana potrebbe essere solo una pausa temporanea.

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È possibile che da mercoledì o giovedì si verifichi un recupero, anche se la candela settimanale potrebbe comunque chiudere in rosso, ma meno profondamente rispetto a quanto atteso in questo momento.

Analisi ciclica: questo ribasso nasconde una particolarità

L’analisi ciclica attuale di Bitcoin mostra la chiusura anticipata di un ciclo a 10-14 giorni, solitamente più lungo (15-18 giorni). Questa chiusura anticipata intorno agli 11-12 giorni suggerisce che potrebbe trattarsi di un ciclo a forma ternaria, come avvenuto in precedenza per Bitcoin.

Essendo all’inizio del ciclo mensile, ci si aspetta una ripresa e una nuova struttura ciclica entro uno o due giorni. Tuttavia, ci sono segnali legati ai cicli inversi di Bitcoin, che potrebbero ostacolare il recente tentativo di breakout, portando a una fase di congestione temporanea.

La zona chiave da osservare è quella tra domani e dopodomani, durante la quale ci si aspetta una fase di recupero. Se questa ripresa avviene in modo consistente, i massimi recenti potrebbero essere nuovamente aggrediti.

Superare la resistenza attuale intorno ai 70.000 dollari potrebbe spingere Bitcoin verso una fase di “Price Discovery“, con il raggiungimento di nuovi massimi storici e l’inizio della seconda parte della Bullrun, che ha avuto origine dai minimi di novembre 2022. Questo scenario potrebbe configurarsi nell’arco di due giorni.

L’atteggiamento che vorrei vedere su Bitcoin

La riflessione principale riguarda la possibilità che Bitcoin attraversi una fase di pausa, piuttosto che forzare un rapido breakout sopra la resistenza più importante degli ultimi 8 mesi. Una fase di consolidamento di circa una settimana o una decina di giorni sarebbe più benefica per la forza del mercato a lungo termine.

Rompere la resistenza a 70.000 dollari nei prossimi giorni potrebbe risultare in una minore forza rispetto a un breakout più tardivo, verso la fine di ottobre o i primi di novembre, che sarebbe più solido e strutturato.

Un breve periodo di ribasso seguito da oscillazioni tra i 60.000 e 66.000 dollari configurerebbe una congestione che potrebbe preparare il terreno per un breakout successivo, probabilmente nella terza parte del ciclo mensile. Se invece Bitcoin tenta un breakout troppo presto, potrebbe incontrare problemi legati ai cicli inversi del mercato.

Un pullback fino ai 58.000 dollari potrebbe avvenire, ma è fondamentale che la chiusura settimanale sia sopra i 66.000 per mantenere la stabilità del trend.

La resistenza a 70.000 dollari è meno probabile che venga superata questa settimana, a meno che non ci sia un movimento improvviso nei prossimi giorni, ma anche in quel caso non sarebbe la configurazione ideale.

Una pausa riflessiva questa settimana, con una graduale ripresa, è considerata una strategia migliore per garantire un rialzo sostenibile per Bitcoin.